Calculateur d'intérêts composés

Comment fonctionnent les intérêts composés ?

Avec les intérêts composés, les gains sont ajoutés au capital puis produisent à leur tour des gains. Le rendement de la période suivante s'applique donc à un montant qui a grandi. C'est cette capitalisation, répétée dans le temps, qui explique pourquoi la durée compte autant.

Prenons 1 000 € à 10 % par an : l'année 0, le capital est de 1 000 €. Il atteint 1 100 € après un an, puis 1 210 € après deux ans et 1 331 € après trois ans. La deuxième année, les 10 % s'appliquent à 1 100 €, et non plus seulement aux 1 000 € de départ.

Intérêts simples ou composés : quelle différence ?

Avec des intérêts simples, le rendement est toujours calculé sur le capital initial. Avec des intérêts composés, les gains restent investis et deviennent à leur tour productifs. À taux et durée identiques, la méthode composée finit donc généralement par produire davantage lorsque le rendement est positif.

Le calculateur affiche les deux trajectoires pour rendre cet écart concret. Il s'agit d'une comparaison mathématique : elle ne tient compte ni des versements, ni des frais, ni de la fiscalité, ni de l'inflation.

Comment fonctionnent les intérêts composés en Bourse ?

Il n'est pas nécessaire de vendre un actif pour que la croissance se capitalise. Si une action ou un ETF passe de 100 € à 110 €, une hausse de 10 % l'année suivante s'applique à 110 € : la valeur devient alors 121 €. La progression porte sur la valeur déjà atteinte, même sans vente intermédiaire.

En pratique, les marchés ne progressent pas de manière régulière. Une année peut être positive et la suivante négative, et un rendement passé ne garantit jamais un rendement futur. Les intérêts composés sont ici un modèle de croissance, pas une promesse de performance.

ETF capitalisant ou distribuant ?

Dans un ETF capitalisant, les revenus perçus par le fonds, notamment les dividendes, sont automatiquement réinvestis au sein du fonds au lieu d'être distribués à l'investisseur. Dans un ETF distribuant, les dividendes sont versés sur le compte de l'investisseur. Pour profiter pleinement de la capitalisation, il faut généralement les réinvestir. Le traitement fiscal dépend ensuite de l'enveloppe et de la situation personnelle.

Pour comparer plus largement les placements en actions, consultez aussi le comparateur PEA et CTO.

Quel taux utiliser dans le calculateur ?

Le taux est une hypothèse, pas une prévision. Vous pouvez tester plusieurs scénarios : 3 % pour une hypothèse prudente, 5 % pour un scénario intermédiaire, 7 % pour une hypothèse plus dynamique et 10 % pour un scénario optimiste qui ne doit pas être considéré comme garanti. Comparer plusieurs taux est plus instructif que de retenir un seul chiffre.

Le modèle accepte aussi un rendement négatif. Dans ce cas, le capital composé diminue selon la formule, tandis que la comparaison avec les intérêts simples reste une illustration mathématique.

Combien de temps faut-il pour doubler son capital ?

La règle de 72 donne une approximation rapide : durée de doublement ≈ 72 ÷ rendement annuel en %. À 6 %, cela représente environ 12 ans. Cette règle est pédagogique ; le calcul exact repose sur les logarithmes et dépend du taux réellement utilisé.

Inflation : rendement nominal et rendement réel

Le calculateur ne déduit pas l'inflation. Un rendement nominal de 5 % avec 2 % d'inflation ne correspond pas exactement à 3 % de rendement réel : la formule est (1 + rendement nominal) ÷ (1 + inflation) − 1, soit environ 2,94 %. Le rendement réel mesure le pouvoir d'achat conservé après la hausse des prix.

Pour intégrer l'inflation, les frais et des versements réguliers, utilisez le simulateur d'épargne. Pour une stratégie d'investissement programmé en ETF, consultez le calculateur DCA ETF.

Et si j'investis tous les mois ?

Des versements réguliers changent le modèle : chaque versement dispose de sa propre durée de capitalisation et le résultat dépend notamment du moment du versement. Cette page se limite volontairement à un capital initial unique. Le simulateur d'épargne et le calculateur DCA ETF couvrent ce besoin.

Pourquoi deux calculateurs peuvent-ils donner des résultats différents ?

La fréquence de capitalisation, un taux annuel effectif ou nominal, des versements en début ou en fin de période, les arrondis, les frais, la fiscalité et l'inflation peuvent modifier le résultat. Ici, le modèle utilise uniquement un capital initial, un taux annuel effectif et une durée en années, avec capitalisation annuelle.

Limites du calculateur

Cette simulation d'intérêts composés est pédagogique. Elle n'intègre ni frais, ni impôts, ni inflation, ni versements mensuels et ne modélise pas les variations réelles d'un placement. Le taux saisi représente une hypothèse constante pour comprendre la mécanique, pas une garantie de gain.

Pour un produit bancaire à taux réglementé, comme un livret, les modalités de calcul et le taux peuvent être spécifiques. Le comparateur de livrets d'épargne est plus adapté à cette question.